Ресторан был построен в 1969 году, как визитная карточка абхазских застольных традиций для советских граждан и интуристов. Название "Нартаа" отсылает к древнему кавказскому эпосу про приключения мифических богатырей - Нартов.
Внешний облик и интерьеры ресторана, несмотря на многочисленные реконструкции, остались практически без изменений до настоящего времени, передавая атмосферу советского периода XX столетия. Архитектура и интерьеры ресторана имеют чёткий абхазский колорит. В советское время ресторан посещали известные люди. В 1972 году посетителями ресторана стали Владимир Высоцкий, Марина Влади и Павел гурджи. Также ресторан "Нартаа" был излюбленным местом встреч Фазиля искандера.